隔夜原油震荡走低 短线515-530区间操作长线观望

研报正文

重点概述

基本面：伊朗表示，已经与欧盟达成共识，将于11月底之前重启核谈判。美国表示会在本周末G20峰会间隙与欧洲盟友讨论伊朗问题;受各国央行撤出或准备撤出宽松政策的推动，全球短期和长期国债收益率之差日益收窄，英国周三宣布的国债发行规模削减程度超出预期，更是加剧了收益率曲线趋平势头;中性

基差：10月27日，阿曼原油现货价为83.58美元/桶，巴士拉轻质原油现货价为83.90美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为83.39美元/桶，基差22.86元/桶，现货升水期货;偏多

库存：美国截至10月22日当周API原油库存增加231.8万桶，预期增加165万桶;美国至10月22日当周EIA库存预期增加191.5万桶，实际增加426.8万桶;库欣地区库存至10月22日当周减少389.9万桶，前值减少232万桶;截止至10月27日，上海原油库存为698.1万桶，不变;偏空

盘面：20日均线偏上，价格在均线上方;偏多

主力持仓：截止10月19日，CFTC主力持仓多增;截至10月19日，ICE主力持仓多减;中性;

结论：隔夜原油震荡走低，EIA库存数据整体中性，上游原油超预期累库，但下游汽油及精炼油仍有去库，值得注意的是库欣交割库库存继续大幅下降，布伦特与WTI间价差或继续收窄，此外伊朗方面谈判有重启迹象，关注近日召开的G20峰会，在全球政策上或有调整，短线515-530区间操作，长线观望。

重要资讯

1.普京要求俄天然气公司增加欧洲地下设施天然气储量;10月27日，据俄新社消息，俄罗斯总统普京要求俄罗斯天然气工业股份公司在完成向俄罗斯的地下储存设施输送天然气后，开始计划增加在欧洲地下储存设施里的天然气储量。

此外，普京表示，欧洲减少开采天然气，美国减少对欧洲市场的供应，而俄罗斯天然气工业股份公司则能够弥补欧洲的天然气短缺，并且供应量比美国从欧洲市场撤出的还多。他指出，能源市场局势十分不稳定，欧洲天然气储量明显少于五年前。

因此，普京责令俄罗斯天然气工业股份公司增加在奥地利和德国的天然气地下储存设施的天然气储量。普京表示，这能使俄罗斯未来稳定地履行合同义务，并且能在欧洲能源市场上创造一个更加有利的局面。

2.伊朗副外交部长Ali BagheriKani表示，伊朗和欧盟同意在11月底前重启核谈判，确切日期将于下周公布。伊核协议相关方会谈今年4月开始在奥地利首都维也纳举行，讨论美伊两国恢复履约问题，迄今已举行6轮。由于美伊分歧严重，以及伊朗政府领导层换届，新一轮会谈迟迟没有举行。

3.美国EIA公布的数据显示，截至10月22日当周美国除却战略储备的商业原油库存增幅超预期，精炼油库存和汽油库存降幅不及预期。具体数据显示，美国截至10月22日当周EIA原油库存变动实际公布增加426.80万桶，预期增加200万桶，前值减少43.1万桶。

EIA报告显示，除却战略储备的商业原油上周进口625.4万桶/日，较前一周增加42.9万桶/日。除却战略储备的商业原油库存增加426.8万桶至4.308亿桶，增加1%。

每日期货行情

每日现货行情

API库存走势

EIA库存走势

CFTC基金净多持仓