内盘行情

外盘行情

您的当前位置: 首页 > 期货研报 > 正文

巴西大豆产量预估上调 豆粕盘面调整基本到位

发布时间:2023-01-10 10:47:26 作者:格林大华期货 来源:格林大华

主力持仓

1月9日,豆粕期货主力持仓呈现多空双减局面。

操作建议

豆粕和菜粕基差仍旧坚挺,双粕支撑力度仍在。

现货市场

截止1月9日,豆粕现货报价4613元/吨,成交13.35吨,基差报价4572元/吨,豆粕主力合约基差801元/吨,环比下跌2元/吨。菜粕现货报价3350元/吨,基差报价3152元/吨,菜粕基差188元/吨,环比上涨48元/吨。

背景分析

农业咨询机构Safras&Mercado周一表示,巴西2022/23年度迄今大豆远期销售占到预估产量的28.5%。基于1.533亿吨的大豆产量预估,Safras在报告中称,截至1月6日农户销售数量已达到4,360万吨。数据显示,上年同期,远期销售占到预期产量的36.5%。

研报正文

【双粕】

【品种观点】

巴西大豆产量预估上调,南美地区天气升水炒作概念仍在,CFTC豆类非商业净多持仓仍在增持,国内双粕库存依旧偏低,养殖利润尚在亏损中,豆粕和菜粕基差仍旧坚挺双粕支撑力度仍在,盘面调整基本到位,贸易商可点价,投机者可少量介入多单。

【操作建议】

豆粕和菜粕2305合约新多单可介入,留存多单继续持有,M2305合约支撑位3740元/吨。RM2305合约支撑位3080元/吨。

【现货情况】

截止1月9日,豆粕现货报价4613元/吨,成交13.35吨,基差报价4572元/吨,豆粕主力合约基差801元/吨,环比下跌2元/吨。菜粕现货报价3350元/吨,基差报价3152元/吨,菜粕基差188元/吨,环比上涨48元/吨。

【利多因素】

截止到2023年第1周末,国内豆粕库存量为62.3万吨,较上周的59.3万吨增加3.0万吨;国内进口压榨菜粕库存量为1.7万吨,较上周的2.6万吨减少0.9万吨;国内进口大豆库存总量为481.9万吨,较上周的443.5万吨增加38.4万吨;国内进口油菜籽库存总量为38.8万吨,较上周的35.7万吨增加3.1万吨。

【利空因素】

农业咨询机构Safras&Mercado周一表示,巴西2022/23年度迄今大豆远期销售占到预估产量的28.5%。基于1.533亿吨的大豆产量预估,Safras在报告中称,截至1月6日农户销售数量已达到4,360万吨。数据显示,上年同期,远期销售占到预期产量的36.5%。

【风险因素】

国际原油、美元。

【油脂】

【品种观点】

春节将至,油脂备货进入尾声,马来和美农报告即将出台,豆油和菜油基差相对仍在高位,棕榈油基差偏弱,油脂盘面整体保持宽幅振荡格局,交投空间狭窄,日内交投为宜。

【操作建议】

中短期油脂走势分化为主,振荡加剧,日内交投为主。Y2305合约压力位8960,支撑位8520;P2305合约压力位8420,支撑位7810;OI2301合约压力位10840,支撑位10000。

【现货情况】

截止到1月9日,张家港豆油现货均价9490元/吨,环比下跌70元/吨;基差854元/吨,环比上涨42元/吨;广东棕榈油现货均价7870元/吨,环比下跌90元/吨,基差-118元/吨,环比上涨82元/吨;江苏地区菜籽油现货价格12330元/吨,环比下跌250元/吨,基差2096元/吨,环比下跌83元/吨。

【利多因素】

截止到2023年第一周,国内三大食用油库存总量为184.61万吨,周度下降3.05万吨,环比下降1.63%,同比增加4.87%。其中豆油库存为87.71万吨,周度增加3.00万吨,环比增加3.54%,同比下降5.84%;食用棕油库存为85.18万吨,周度下降4.56万吨,环比下降5.08%,同比增加69.95%;菜油库存为11.73万吨,周度下降1.48万吨,环比下降11.20%,同比下降64.21%。

【利空因素】

市场预期MPOB报告将显示12月底棕榈油库存仍高于200万吨,这是三年高位,因此马来西亚棕榈油的买盘动能减弱。调查显示12月马来西亚库存环比下降5.3%至217万吨,产量为163万吨环比下降3%,出口为150万吨环比下降1%。

【风险因素】

国际原油、美元。

免责声明:本站发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。本站欢迎各方(自)媒体、机构转载引用我们文章(文章注明原创的内容,未经本站允许不得转载),但要严格注明来源曲合期货;部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,我们尊重作者版权,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限于文字、图片、视频、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
沪铜主力 -- -- --
沪铝主力 -- -- --
线材主力 -- -- --
热卷主力 -- -- --
橡胶主力 -- -- --
沥青主力 -- -- --
燃料油主力 -- -- --
螺纹钢主力 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
苹果主力 -- -- --
红枣主力 -- -- --
花生主力 -- -- --
棉花主力 -- -- --
白糖主力 -- -- --
PTA主力 -- -- --
甲醇主力 -- -- --
动力煤主力 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
鸡蛋主力 -- -- --
生猪主力 -- -- --
豆油主力 -- -- --
棕榈油主力 -- -- --
焦煤主力 -- -- --
铁矿石主力 -- -- --
乙二醇主力 -- -- --
聚乙烯主力 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
原油主力 -- -- --
20号胶主力 -- -- --
国际铜 -- -- --
低硫燃料油主力 -- -- --