贵金属 【行情复盘】
美国通胀符合预期,在一定程度上缓解了人们对加息速度快于预期的担忧,货币政策转向被市场所消化计价后,利空出尽,美债收益率和美元指数均反向走弱,贵金属继续走强。
周三现货黄金先跌后涨,美国CPI数据公布后拉升,日内最高触及1828美元/盎司,最终收涨0.23%至1826.11美元/盎司,创2022年迄今最高收盘价;现货白银收复23美元关口,最终收涨1.67%至23.14美元/盎司。沪金沪银方面,沪金沪银夜盘维持强势行情,沪金涨0.55%至374.66元/克;沪银涨1.89至4800元/千克。
【重要资讯】
①美国劳工统计局公布数据显示,美国12月CPI同比上涨7.0%,符合市场预期,高于6.8%的前值,增速再次加快,这是自1982年6月以来最快的涨幅;这是该数据连续八个月高于5%。12月核心CPI增长5.5%,表现略强与5.4%的预期和前值,创1991年2月以来的最高水平。
②世界银行1月11日发布最新一期《全球经济展望》报告,由于新冠疫情不断蔓延、各经济体政策支持力度减小以及供应链瓶颈持续存在,全球经济复苏势头将显著放缓,预计2021年全球经济增长5.5%,2022年将增长4.1%,均较此前预测下调0.2个百分点。
③截至12月22日至12月28日当周,黄金投机性净多头增加7345手至213156手合约,表明投资者看多黄金的意愿升温;投机者持有的白银投机性净多头增加5532手至26458手合约,表明投资者看多白银的意愿升温。
【交易策略】
美联储货币政策调整预期被市场消化,利空出尽影响显现,贵金属震荡走强。在政策没有进一步收紧信号释放下,随着利空出尽,流动性依然泛滥,高通胀尚未出现实质性转变,并且变异毒株蔓延和地缘政治等增加避险需求,贵金属短期消化美联储最新进展后再度震荡走强。当前不建议趋势做空贵金属,仍以利空出尽逢低做多为操作核心。
短期,美联储释放鹰派信号利空消化,黄金涨至1800美元上方,短期反弹将会持续。黄金短期支撑位为1800和1785美元/盎司,上方1832为第一阻力位,1868美元/盎司为第二阻力位;沪金下方支撑位依然为365元/克,上方第一压力位为375.66元/克的年线,若突破则会继续上探第二压力位383元/克,短期利空出尽后企稳逢低做多为主。
白银受联储鹰派信号和疫情蔓延拖累,跌至22美元/盎司附近,短期开始反弹,支撑位为22美元/盎司(4600元/千克),上方阻力位为23.4的120日均线(5000元/千克)。
2022年一季度,若美联储再度释放更加鹰派信号,贵金属仍有再度走弱的短期可能,短期1758美元/盎司(365元/克)是重要支撑位,1720-1740美元/盎司(360元/克)区间为核心支撑位,跌破此区间可能性小。白银再度短期走弱的可能存在,21.4前低位置(4600元/千克)为强支撑位,跌至22美元/盎司(4600)下方建议企稳做多。贵金属因加息预期和恐慌回落则是买入时机,建议继续逢低做多为主,谨慎趋势做空。
黄金期权方面,建议卖出虚值看跌期权获得期权费,2202合约仍有9个交易日,可卖出AU2202P364。
(来源:方正中期期货)