相关市场信息:
1、美国劳工部数据显示,美国去年12月CPI同比上涨7%,创1982年6月以来最大涨幅。不包括食品和能源的核心CPI同比上涨5.5%,为1991年以来最大涨幅。CPI上涨的主要原因是居住和二手车价格上涨。
2、中国CPI、PPI双双回落,且均低于市场预期,PPI实现三连降。2021年12月份受猪肉价格降幅扩大影响,全国CPI同比上涨1.5%,涨幅比上月回落0.8个百分点。当月PPI同比上涨10.3%,涨幅比上月回落2.6个百分点,主要是因为保供稳价政策效果持续显现,叠加原油等部分国际大宗商品价格走低。
全年来看,我国CPI同比升0.9%,PPI同比升8.1%。分析指出,2022年从整体形势来看,CPI与PPI分化将趋于缓和,PPI较去年可能会有明显回落,同时CPI则可能有所回升。
3、央行发布2021年金融数据,社会融资规模增量去年累计31.35万亿元,同比少3.44万亿元;人民币贷款增加19.95万亿元,同比多增3150亿元。截至去年12月末M2同比增9%,增速比上月末高0.5个百分点。从12月份单月数据看,社会融资规模增量为2.37万亿元,同比多7206亿元;人民币贷款增加1.13万亿元,同比少增1234亿元。多位分析人士预判今年信贷“开门红”,认为信贷需求有望提振,银行将加大信贷投放力度,新增人民币贷款规模或实现较快增长。
4、【不锈钢厂高镍生铁采购动态】日内,华北某镍铁厂1400元/镍点(出厂含税)成交千吨左右高镍生铁。
近期,受镍价及不锈钢大幅上升支撑,镍铁市场预期乐观。叠加钢厂节前备货需求偏多,给予卖方较强信心。
5、【镍库存】1月12日LME镍库存减282吨至99462吨。
观点与操作建议:
昨日外媒传出印尼将对镍生铁及镍铁出口征收关税的消息,对镍供应端再度带来扰动,或使得我国用镍成本上升,而LME镍价一度大涨,不过由于政策细节未定,镍价随后冲高回落。
不锈钢方面,期货价格本周涨幅超1200元/吨,但现货跟涨幅度较为有限,由于当前需求淡季,在价格走强的情况下游接受度较低,不过若印尼加征出口关税落地将带动镍铁价格上涨,不锈钢成本支撑会有所强化。
总的来说,近期镍及不锈钢行情提前对印尼政策变动做出反应,价格呈持续上涨之势,不过目前税率及实施细节尚未确定,后市走势有较强不确定性,短期建议观望为主。
操作上,沪镍与不锈钢暂观望。沪镍2202参考区间158000-165000元/吨,SS2202参考区间17700-18500元/吨。