政策调控冲击市场情绪 铁矿石下行压力加大

2月16日，截止目前，铁矿石期货主力合约现跌3.30%至704.5元，最高报价715.5元，最低报价700.5元。

行情回顾：2月15日，铁矿石期货主力合约收跌9.98%至699元，当日最高价报765元，最低价报699元，持仓量：-19,436手至579,982手，成交量：1,130,827手。

主力持仓分析：据交易所多空持仓排行榜前20席位数据显示，其中，多头合计减持17,757手至343,493手，空头合计减持2,408手至362,927手。据统计铁矿石期货主力持仓呈现多空双减局面。

机构观点：

1、国信期货：

周二夜盘铁矿石低开震荡，走势偏弱。发改委最近对铁矿石连发四道金牌，联合多部门对铁矿石上下游进行约谈告诫，杜绝铁矿石炒作，铁矿石周二白天跌停后空头情绪得到一定释放，短期可能迎来震荡，追空需谨慎。

估值上看，700左右的铁矿石已经不算贵，650左右是非主流矿山重要成本，可关注此位置是否有支撑。操作上短期仍然做空为主，但需注意风险。

2、国泰君安期货：

推动本轮铁矿石价格上涨的主要驱动来自于年初以来国内钢厂持续的复产，1月至今钢厂铁水产量持续上升，同时叠加假期因素，补库需求推动价格上行，但需要注意的是，钢厂复产的同时并未带动港口库存有效去化，显示出钢厂的复产对铁矿石供需面带来的改善有限，且冬奥会期间部分区域钢厂再度限产，铁水产量反复，同时随着原料价格的持续上行，。

目前钢材现货利润已至低位水平，或将压制未来钢厂进一步的补库意愿，另外发改委针对铁矿石价格过快上涨发文，政策调控压力加大，冲击市场情绪，铁矿石下行压力加大。