市场担忧美联储或增强加息力度 国际油价继续下跌

【市场行情】

伊朗核问题协议进展释放积极信号，且市场担忧美联储或增强加息力度，昨日国际油价继续下跌。NYMEX原油期货07合约收报118.93美元/桶，跌幅1.65%；ICE布油期货08合约收报121.17美元/桶，跌幅0.90%。

【原油行业资讯】

1、 美国延长对俄罗斯能源的制裁豁免，延长至12月5日，豁免第三方购买俄罗斯石油、天然气和其他能源商品，原定于6月24日到期。

2、 日本西武石油公司计划在2024年3月停止其唯一12万桶/日的山口炼油厂业务，以配合国内石油产品需求的下降和脱碳趋势。

3、 韩国石化裂解装置运营商被迫降低开工率以缓解高库存压力，因为卡车司机的持续罢工现已进入第八天。

4、 OPEC月报，预计今年非OPEC石油增长210万桶/天，比5月份的估计下降了25万桶/天，预计俄罗斯产量将同比下降17万桶/天，至2022年的1063万桶/日，而5月份估计的产量将上升8万桶/天，至1088万桶/天。

5、 美国自由港LNG在6月14日声明，在德州三列线发生火灾后，至少90天后部分重启。美国Henry Hub 7月合约下跌超过16%至7.19美元/百万英热，TTF近月上涨近10%，回升至100欧元/兆瓦时（30.63美元/百万英热）以上。

6、 5月山东地炼原油加工量反弹至4个月高点818万吨，即193万桶/天，产能44.2万桶/天。加工进口原油的理论炼油损失4月份224元/吨（33.4美元/吨）扩大到352元/吨（52.4美元/吨）。

原油基本面分析

美国至6月10日当周API原油库存增加73.6万桶，预期减少120万桶，前值增加184.5万桶。

美国能源信息署（EIA）公布数据显示，美国页岩地区7月原油总产量增加约14.3万桶/日，至890万桶/日（6月增加14.3万桶/日）；二叠盆地7月原油产量增加8.4万桶/日至531.6万桶/日（6月增加8.8万桶/日）。

上周五公布的5月美国CPI同比增8.6%，超过前值增幅8.3%，大幅超出市场预期的同时也证伪了市场对4月通胀拐点的判断，意味着来自终端的消费依旧强劲。实际上，在更早些时候公布的美国5月服务业PMI表现就已经超预期向好。上周全球出行指数环比增0.4，同比19年低0.1，高油价一定程度抑制消费。

伊朗已开始拆除国际原子能机构安装的27个摄像机和其他监测设备。此举将产生“可能的后果”，因为它将阻碍该机构在伊朗的工作。伊朗表示，预计上个月美国在希腊水域扣押的一批原油将返回，并援引该地中海国家的上诉法院裁决。

EIA报告显示，上周美国国内原油产量减少0万桶至1190万桶/日。美国上周原油出口减少175.8万桶/日至223.2万桶/日。美国上周战略石油储备（SPR）库存减少726.9万桶至5.193亿桶，降幅1.38%。EIA短期能源展望报告显示，预计2022年WTI原油价格为102.47美元/桶。

燃料油基本面分析

亚洲地区进入高温时期，高硫燃料油需求开始走强。巴基斯坦已经开始寻购燃料油为明显增加的电厂需求做准备。预计中东地区燃料油需求也将很快增强，当地也进入炎热夏季，预计当地燃料油出口量将减少，亚洲燃料油价格将得到支撑。

近期中东和南亚地区电厂需求有增加的迹象，将支撑高硫燃料油市场。新加坡国际企业发展局公布的数据显示，截止6月8日当周，新加坡岸上燃料油库存2142.2万桶，比前一周增加4%。

价格方面，6月9日舟山地区保税船用高硫380CST燃料油供船价730.0-735.0美元/吨；低硫燃料油供船价格在1160.0-1165.0美元/吨，MGO船供油价格在1360.0-1365.0美元/吨。

据日本石油协会公布的统计的资料显示，截止6月4日当周，日本C型燃料油库存比前一周增加了6.55万立方米，A型燃料油库存下降了5.11万立方米。日本C型燃料油产量比前一周减少了4.67万立方米，A型燃料油产量下降了4.11万立方米。

上周新加坡基准含硫量0.5%船用燃料油价格已经上涨至历史高位，令市场商家压力大增，交易减缓。预计6月流入亚洲套利的高硫燃料油将增加。新加坡燃料油现货市场，贡沃尔公司销售给中石油公司2万吨380cst高硫燃料油，每吨比新加坡报价低1.00美元。

观点简述

原油：国际原油高位波动。美国潜在通胀压力依旧强劲，夏季存在飓风担忧，墨西哥湾沿岸将面临较大风险，美国47%的炼油产能位于墨西哥沿岸。美国劳工部10日公布数据显示，5月美国消费者价格指数（CPI）环比上涨1%，同比上涨8.6%，同比涨幅创40年来新高。美国国内原油需求较好，全口径原油库存持续下降，汽柴油零售价格创历史新高。随着夏季出行旺季的到来，全球原油有望进一步修复。操作思路以高位震荡为主，注意止盈止损。

燃料油：新加坡企业发展局周四公布数据显示，截至6月8日当周，新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油（沥青除外）库存增加84万桶，至1月高点2142.2万桶。新加坡含硫量0.5%船用燃料油对富查伊拉的溢价达到或接近创纪录水平。裂解价差回落后高硫燃料油自身经济性也开始凸显。随着时间进入盛夏，未来中东、南亚地区采购需求还有进一步的增长空间。由于受到潜在制裁影响，俄罗斯产量较战前已明显下滑。操作思路以震荡操作，观望为主，注意止盈止损。

（来源：道通期货）