【有色金属】
沪铜:现货报价,华北地区报价55560-56050元/吨,较上日增加845元/吨;华东地区报价55730-56100元/吨,较上日增加730元/吨;西南地区报价55460-55730元/吨,较上日增加745元/吨。(数据来源:SMM)库存方面,LME铜库存合计130275吨,较前一交易日减少150元/吨;国内阴极铜库存为26088吨,较前一交易日减少46吨。在美国通胀持续上行,就业良好的背景下,美联储加息与缩表持续,对全球经济衰退的预期仍然存在。铜精矿短期供应紧张,冶炼厂采购参加,智利修宪可能影响未来铜矿生产。国内铜产量持续修复,但国内现货升水扩大。短期或有反弹,仅供参考。
沪铝:现货报价,佛山地区报价17660-17700元/吨,较上日增加300元/吨;沈阳地区报价17730-17750元/吨,较上日增加230元/吨;无锡地区报价17730-17750元/吨,较上日增加330元/吨;杭州地区报价17780-17800元/吨,较上日增加330元/吨;重庆地区报价17780-17800元/吨,较上日增加390元/吨;天津地区报价17750-17770元/吨,较上日增加290元/吨。(数据来源:SMM)库存方面,LME库存328500吨,较上一交易日减少4500吨,国内社库总计190671吨,较上一周减少9576吨。在美国通胀持续上行,就业良好的背景下,美联储加息与缩表持续,对全球经济衰退的预期仍然存在。国内电解铝亏损产能达50%以上,用火电的铝厂企业基本出现倒挂,但电解铝供应端暂未出现减产的情况,部分地区新增及复产产能稳步进行,供应端短期压力暂未减少。周内国内铝锭、铝棒去库幅度明显放缓,但国内总库存量仍低于去年同期水平,国内铝库存压力不大。短期或有反弹,仅供参考。
【能源化工】
甲醇:现货报价,华东2325-2450(15/50),江苏2325-2410(15/30),广东2340-2380(40/20),山东鲁南2460-2460(20/10),内蒙2250-2250(50/-30),CFR中国(所有来源)242-305(15/15),CFR中国(特定来源)295-305(10/15)(数据来源:安迅思)。
从基本面来看,内地方面,本周西北周初指导价上调,出货有待观察,煤头甲醇处于亏损状态下,7月中旬迎来短期的集中检修放量,但维持时间不长,目前检修量级尚不足致使甲醇明显去库。港口方面,上周卓创港口库存102.9万吨(+2.9),抵港兑现背景下,港口库存累库速率慢于预期,得益于回流内地窗口支撑,关注港口回流内地窗口打开的持续性。预计7月15日至7月31日沿海地区进口船货到港量在66万吨,到港压力仍在。外盘装置方面,伊朗Busher及Marjan甲醇装置近日临停,重启时间未定,ZPC1#计划本周重启,Kaveh月底重启。宏观方面,美国6月未季调CPI同比升9.1%,PPI同比升11.3%,均超预期创历史新高,但美国消费数据良好,近两日悲观情绪有所缓解,商品超跌反弹,但预计美联储强加息逻辑不变,中线预计甲醇维持震荡偏弱格局。仅供参考。
尿素:现货报价,山东2625(45),安徽2640(45),河北2565(45),河南2585(30)。(数据来源:卓创资讯)。
近期国内尿素市场价格大稳小涨,局部接单有所好转。局部装置检修影响,日产量起伏有限。板材和复合肥厂家开工负荷不高,逢低按需采购为主。基本面看,近期国内尿素市场延续整理运行;宏观方面,美国6月未季调CPI同比升9.1%,PPI同比升11.3%,均超预期创历史新高,但美国消费数据良好,近两日悲观情绪有所缓解,商品超跌反弹,尿素期价也有所修复,但预计美联储强加息逻辑不变,中线尿素维持震荡偏弱格局。仅供参考。
聚丙烯:现货报价,华东pp拉丝(油)8100-8150元/吨,跌100元/吨;华东pp拉丝(煤)8050-8100元/吨,跌75元/吨。(数据来源:卓创资讯)
基本面来看,供应端,昨日拉丝排产率23%,拉丝排产率仍处于偏低水平,存在一定结构性支撑。需求方面,煤化工竞拍方面,场内溢价增多,拉丝全部成交;淡季下,下游企业订单改善有限,成品库存偏高,企业开工受限,下游对原料采购较为谨慎。综合而言,美指高位回调,市场悲观情绪有所缓和,跌加前期跌幅较大,商品呈现修复反弹,拜登中东行收效甚微,原油大幅反弹,成本端及宏观情绪带动聚丙烯修复反弹,短期低位修复反弹为主。仅供参考。
PTA&MEG:现货报价:PTA现货报价5828元/吨,涨168元/吨,乙二醇现货报价4315元/吨,涨115元/吨。(数据来源:CCFEI)
基本面来看,PTA供应端,台湾一套50万吨装置重启出料,一套55万吨装置重启中,国内装置负荷低位运行。MEG供应端,河南一套20万吨装置计划停车检修,华南一套12万吨装置重启,国内装置负荷低位运行。需求上,浙江限电及企业效益影响,聚酯企业执行减产,聚酯负荷低位运行。综合而言,PTA方面,美指高位回调,市场悲观情绪有所缓和,跌加前期跌幅较大,商品呈现修复反弹,拜登中东行收效甚微,原油大幅反弹,成本端带动PTA修复盘面价差及基差,短期修复性反弹为主。MEG方面,美元指数回调,短期市场氛围略有缓和,原油大幅反弹,乙二醇库存近期延续小幅下滑,带动乙二醇修复估值反弹,短期修复反弹为主,但供需压力以及远期宏观压力仍在,压制乙二醇反弹高度。仅供参考。
【农产品】
油粕:外盘豆类震荡,油脂反弹;豆油需求一般,库存97.7万吨,江苏地区三级豆油交货价11000(-200)元/吨,受棕榈油利空影响中长期震荡偏弱;豆粕需求一般,现货价格震荡,江苏地区价格4120(40)元/吨,期货维持区间震荡,暂观望;印尼出口大幅增加,导致供应急剧增加对价格利空,传言印尼取消出口关税200美元/吨,导致成本下移对棕榈油利空,国内棕榈油库存下滑,广州地区交货价9300(520)元/吨,国内消费有所好转,仅供参考。
生猪:全国外三元毛猪均价22500(-50)元/吨;河南主产区外三元毛猪价格22500(-20)元/吨;生猪供应萎缩导致猪价走高,猪粮比超过6:1,生猪现货价格季节性走高,现货高位震荡,受发改委约谈大型猪企勿囤积居奇、哄抬猪价及抛储预期影响,猪价高位震荡,可能会面临调整,仅供参考。
(来源:兴证期货)