北京时间10月11日收盘,国内期市有色金属板块大面积飘红,国际铜、沪锌、沪铜、沪锡集体上涨,沪镍主力涨超3%。
具体盘面上看,沪锌主力合约报24610元,涨幅1.80%;国际铜主力合约报55120.00元,涨幅1.92%;沪镍主力合约报183600元,涨幅3.09%。
消息面上看:
【若LME对俄罗斯铝实施禁令,俄罗斯铝大量流入国内可能性不大】SMM分析指出,就中国进出铝锭量来看,2021年中国进口电解铝总量约157.97万吨,其中进口俄铝约29.1万吨,占进口总量的18.42%,2021年因能源结构调整,电解铝生产受限,铝锭进口量大增。2022年,国内电解铝逐渐复产,进口窗口处于关闭状态,俄铝方面主要是长单进口量,据海关数据,2022年1-7月份电解铝累计进口量24.8万吨,其中俄铝进口量约18.85万吨,占总进口量的78%。俄铝虽然一直是国内铝锭重要的进口国,但随着国内运行产能的补充,国内自足率较高,铝价内弱外强的情况下,进口铝锭维持亏损的情况下,俄罗斯铝大量流入国内的可能性也不大,四季度或仍维持少量进口为主。(SMM)
【9月汽车企业出口30.1万辆 同比增长73.9%】中汽协数据显示,9月,汽车企业出口30.1万辆,环比下降2.6%,同比增长73.9%。分车型看,乘用车本月出口25万辆,环比下降3.9%,同比增长85.6%;商用车出口5.1万辆,环比增长4.4%,同比增长32.6%。新能源汽车出口5万辆,环比下降40.3%,同比增长超过1倍。1-9月,汽车企业出口211.7万辆,同比增长55.5%。分车型看,乘用车出口169.6万辆,同比增长60.1%;商用车出口42.2万辆,同比增长39.2%。新能源汽车出口38.9万辆,同比增长超过1倍。(中汽协)
【秘鲁8月铜产量同比下降1.5%】秘鲁8月铜产量同比下降1.5%,连续第二个月下降,原因是美国矿业巨头Freeport McMoRan和全球第五大铜产商墨西哥集团(Grupo Mexico)的铜产量下降。
机构观点:
华闻期货表示:受库存低位,现货供应偏紧,升水大幅走高推动,10月11日沪锌主力合约盘中急速走高,截止10:56分报24675元,涨幅2.01%,10月份国内锌产量存增加预期,不过云南限电以及海外减产对供应端形成干扰,而需求端虽难言乐观,但整体好转,预计短期沪锌继续偏强震荡,关注上方前高24800一线阻力,若有效突破则有望向25000关口靠拢。
国投安信期货表示:LME若禁止俄镍交割,则将进一步恶化镍供需紧张程度,引发LME镍价显著上升,但对国内影响则未必持续利多,贸易流向可能出现变化,尤其是可能导致俄镍向国内流入增加。中伟冰镍后端配套产量投产,新能源镍豆需求逐步被挤出,镍结构性短缺矛盾有望陆续缓解,整体维持偏空判断,但考虑到全球库存低位且地缘扰动因素仍在,注意做空的安全边际。
富宝有色:对于十月后续的铜价走势,我们主要关注本周四即将发布的美国9月CPI数据。预计美国9月未季调CPI年率仍将维持高位,高通胀情况下美联储鹰派加息立场将更加难以动摇,这也对美元指数注入更多动力,从而在货币层面上持续施压铜价。预计本周铜价将维持前期判断:即10月铜价偏弱,震荡为主,本周关注沪铜主力运行区间60500-61500元。操作上,建议货商逢高抛空,低位买入快进快出即可;下游则建议配合空单套保,按需备货。