行情复盘
4月21日,原油期货主力合约收跌3.08%至554.2元/桶。
策略提示
前期多单轻仓持有,关注550元/桶一线压力。
期货市场
今日(4月21日)原油期货主力合约2306合约下跌3.08%至554.2元/吨,最低价在554.1元/吨,最高价在565.6元/吨,持仓量减仓2616手至32638手。
背景分析
10月5日晚间,OPEC+同意减产200万桶/日,从11月开始生效,配额的下调主要集中在沙特52.6万桶/日、俄罗斯52.6万桶/日、伊拉克22万桶/日、阿联酋16万桶/日、科威特13.5万桶/日。
研报正文
期货方面:
今日(4月21日)原油期货主力合约2306合约下跌3.08%至554.2元/吨,最低价在554.1元/吨,最高价在565.6元/吨,持仓量减仓2616手至32638手。
10月5日晚间,OPEC+同意减产200万桶/日,从11月开始生效,配额的下调主要集中在沙特52.6万桶/日、俄罗斯52.6万桶/日、伊拉克22万桶/日、阿联酋16万桶/日、科威特13.5万桶/日。
由于安哥拉、尼日利亚、俄罗斯等国产量不及配额,实际减产量约在100万桶/日。欧佩克月报显示欧佩克3月产量环比减少8.6万桶/日至2879.7万桶/日。
4月12日凌晨,据报告消息,将2023年一季度原油需求向上修正3万桶/日,将全球原油需求增速预期下调4万桶/日至144万桶/日,将2024年全球原油需求增速预期上调6万桶/日至185万桶/日。将2023年供应过剩57万桶/日上调至过剩43万桶/日。将2023年布伦特原油价格从82.95美元/桶上调至85.01美元/桶。
美国3月CPI同比上升5%,为2021年5月以来新低,低于预期的5.2%,前值为6.0%。但美国核心CPI同比上升5.6%,预期为5.6%,前值为5.50%,结束五连降。
OPEC月报虽然将2023年全球原油需求增速维持在232万桶/日,但其将2023年1季度原油需求向上修正了27万桶/日,将接下来三个季度的原油需求增速分别下调7万桶/日、11万桶/日、12万桶/日。OPEC对2023年1季度之后的原油需求下调幅度较EIA更大。
4月19日凌晨,据数据显示,美国截至4月14日当周原油库存下降267.5万桶,精炼油库存下降190.4万桶,汽油库存下降101.7万桶。据4月19日数据显示,美国截至4月14日当周原油库存下降458.1万桶,预期为下降108.8万桶。库欣地区原油库存下降108.8万桶。汽油库存增加129.9万桶,预期为减少126.7万桶;精炼油库存下降35.6万桶,预期为下降92.7万桶。
4月2日,多个OPEC+产油国宣布从5月起自愿减产,直到2023年底,具体为沙特自愿减产50万桶/日;伊拉克自愿减产21.1万桶/日;阿联酋自愿减产14.4万桶/日;科威特自愿减产12.8万桶/日;哈萨克斯坦自愿减产7.8万桶/日;阿尔及利亚自愿减产4.8万桶/日;阿曼自愿减产4万桶/日,共计减产114.9万桶/日。
另外,俄罗斯也将减产措施延长至2023年底,OPEC+加大减产力度,对原油价格有明显的支撑,原油价格大幅上涨。
虽然伊拉克和库尔德地区接近达成协议,伊拉克北部地区恢复石油出口,伊拉克总理表示,本周将重新开始从库尔德斯坦地区输送石油,市场也在担忧需求,欧美成品油裂解价差下跌,利多减弱,但WTI非商业净多单低位大幅增加,美国3月CPI低于预期,继续看好原油价格,只是目前原油价格短期快速上涨至此前震荡区间上沿,收益风险比已经不及前期,前期多单轻仓持有,关注550元/桶一线压力,关注后续银行业危机以及美联储加息预期。