行情复盘
10月9日,碳酸锂期货主力合约收涨1.47%至151900.0元。
资金流向
10月9日收盘,碳酸锂期货资金整体流入1.45亿元。
现货市场
据SMM显示,碳酸锂(99.5%电池级/国产)报16.9万元/吨,与节前持平。现货市场来看,电碳成交价格多在16-17.8万元/吨、工碳在15-16.2万元/吨,市场成交清淡。
后市展望
基本面来看,供应端减停产有所增加,初端需求未见起色。看向后市,在基本面转向供需双弱迹象下,消息面利空或将使得碳酸锂仍以偏弱运行为主,操作建议短线偏空思路为主。
研报正文
【碳酸锂】
周一,碳酸锂主力合约震荡偏强运行,收盘于151900元/吨,日涨幅1.47%。
现货价格方面,据SMM显示,碳酸锂(99.5%电池级/国产)报16.9万元/吨,与节前持平。现货市场来看,电碳成交价格多在16-17.8万元/吨、工碳在15-16.2万元/吨,市场成交清淡。
消息面来看,欧盟委员会在假期间发布公告,决定对进口自中国的纯电动载人汽车发起反补贴调查,或将进一步利空市场。
基本面来看,供应端减停产有所增加,初端需求未见起色。看向后市,在基本面转向供需双弱迹象下,消息面利空或将使得碳酸锂仍以偏弱运行为主,操作建议短线偏空思路为主。
【铝、氧化铝】
周一,沪铝下跌,氧化铝下跌。现货方面,A00铝锭现货价格19590,跌270;华南19280,跌250;中原19480,跌270(单位:元/吨)。
据百川盈孚数据,10月9日,中国国产氧化铝价格上涨,市场日均价为2943.32元/吨,较上一交易日上涨2.41元/吨,涨幅为0.08%。
铝方面,据SMM统计,2023年10月7日国内电解铝社会库存58.2万吨,较节前9月28日库存增加8.6万吨,累库幅度同比增加3.2万吨,库存绝对值仍旧位于近五年同期低位。另外铝棒库存较节前增加3.4万吨至10.37万吨,铝锭及铝棒总库存增加量超往年同期水平。
节后预计有集中补货的情况,电解铝库存仍将在低位震荡,对近月价格有一定支撑。氧化铝方面,节后下游补库需求提升,国内传出现货成交,推动现货价格走高。近期,海外市场也有订单成交,截至10月9日,澳铝FOB报价约为338美元/吨,综合折算到中国北方港口人民币价格位于3065元/吨,进口氧化铝价格有小幅下降。截至10月9日,中国氧化铝开工产能为8560万吨,开工率为83.76%,需求稳定在高位,供需偏紧。预计沪铝及氧化铝震荡偏强运行,建议以震荡思路对待。
【工业硅】
周一工业硅主力合约较前一交易日上行0.89%,收盘于14155元/吨。昨日现货端大厂上调421#价格,但今日现货企业报价基本持稳,成交量较少。期货盘面先跌后涨,11月合约持续减仓。供给端,周度产量继续上行;西北地区大厂产能稳定释放,中小硅企开炉数增加;西南地区硅企业开工率明显上行。
需求端,多晶硅价格近期持稳,下游采购需求转好,供需形势转好,多晶硅对工业硅需求短线企稳上升。有机硅中间体DMC价格低位震荡,单体企业开工率上行,有机硅对工业硅需求短期持稳略有增加。
库存仍然在从硅厂转移至交割库,12月份套利空间仍存,不少硅企已经将近9/10月份产能锁给期现商,硅企业短期无库存压力。随着10月合约进入交割月,市场逐步开始关注11月合约的仓单问题,盘面压力较大,虽然有现货企业挺价,但预期偏弱,建议保持逢反弹空的思路。