多部门加强铁矿石监管 铁矿石期货震荡偏弱

针对近期铁矿石价格出现非正常异动的情况，国家发改委、市场监管总局近日联合约谈有关铁矿石资讯企业，并将派出联合调研组，赴部分商品交易所、重点港口开展铁矿石市场监管调研，而且将会进一步采取措施，维护市场正常秩序。

2月11日晚间，中国钢铁工业协会发布文章《依法强化铁矿市场监管坚定维护市场公平秩序》，谴责炒作铁矿石价格的行为。

中国钢铁工业协会表示，平稳有序的市场有利于产业链各方的长期利益，需要各方共同维护。矿山企业要诚信经营、按时履约；相关贸易企业要依法合规经营、杜绝恶意炒作和囤积居奇等行为；钢铁生产企业要加强自律，以供需平衡为原则，把握好采购节奏。中国钢铁工业协会将继续配合政府相关部门做好市场监测工作，进一步加强分析研究，促进产业链均衡发展和铁矿石市场平稳运行。

对此，相关机构发表观点：

宝城期货：冬奥期间钢厂限产加严，矿石呈现出供需双弱局面

矿石呈现出供需双弱局面，冬奥期间钢厂限产加严，终端消耗显著回落，样本钢厂日均铁水产量和进口矿日耗环比大降，前期矿价上行逻辑有所趋弱，但近期钢价走强带来钢厂利润持续好转，高利润下钢厂复产逻辑未变，继续支撑矿价偏强运行。

与此同时，假期期间国内矿石到货和矿商发运相对偏低，供应端相对利好，但需注意的非澳巴矿近期发运迎来回升，且高矿价下矿山生产积极，而国内矿山生产也在恢复，矿石供应将逐步回升，叠加国内矿石库存高位，供应端相对宽松。

总之，冬奥会期间钢厂限产趋严，且节后补库驱动消退，前期支撑矿价走强核心逻辑在减弱，相反高矿价下供应难有持续减量，而国内库存维持高位，供应相对宽松，矿石基本面易承压转弱，叠加政策调控，高位矿价回落风险加剧，预计后续矿价延续相对偏弱运行。

大越期货：钢厂维持低提货速度，预计矿价维持震荡偏弱为主

基本面：11日港口现货成交83.7万吨，环比下降24.3%（其中TOP2贸易商港口现货成交量为34万吨，环比下降26.1%），本周平均每日成交77.6万吨，环比上涨3.3%中性

基差：日照港PB粉现货953，折合盘面1024.9，05合约基差219.9；日照港超特粉现货价格610，折合盘面811.5，05合约基差6.5，盘面贴水偏多

库存：港口库存15889.94万吨，环比增加163.64万吨偏空

盘面：20日均线向上，收盘价收于20日均线之上偏多

主力持仓：主力净空，空增偏空

结论：上周巴西发货量回落，澳洲发货量基本维持，到港量明显回落。钢厂维持低提货速度，日均疏港量维持低位，港口库存维持积累，终端季节性淡季特征依旧维持。近期管理层政策风险加大，多部门加强铁矿石监管。唐山市原定于12日8时取消加严管控的通知，但目前部分钢厂仍在执行加严管控中。预计矿价维持震荡偏弱为主。I2205：735-780区间操作