近期,随着地缘政治危机恶化继续主导贵金属行情,美联储货币政策转向弱于预期升温,贵金属持续上涨。
3月9日收盘,国内期市贵金属板块大幅走高,沪银主力合约收报5370.00元/千克,涨幅4.21%;沪金主力合约收报417.12元/克,涨幅3.34%。
【行情回顾】
3月8日,沪金期货主力合约收涨2.90%至412.20元,持仓量较昨日增加2830手至160192手,成交量达248842手。
3月8日,沪银期货主力合约收涨3.10%至5317元,持仓量较昨日减少3058手至496631手,成交量达992834手。
现货市场:周二,现货黄金一度上破2070美元/盎司,接近历史新高,较日低狂涨近90美元,随后小幅回落,最终收涨2.63%至2050.38美元/盎司;现货白银一度接近27美元关口,最终收涨3.03%至26.40美元/盎司。
消息面:
美国两党参议员正在提出一项议案,阻止俄罗斯清算黄金以抵御严厉的制裁。采取这一措施的原因是,针对俄罗斯的制裁冻结了该国的外汇资产,但该国的黄金储备可能一条“活路”。这项议案将对任何有意与俄罗斯央行进行黄金交易,或在俄罗斯以实物或电子方式出售黄金的美国实体实施二级制裁。一位知情人士称,美国参议员的目标是将该法案纳入综合支出法案中,美国国会希望在周五之前通过这项法案。
世界黄金协会:2月全球黄金ETF继续净流入35.3吨;据世界黄金协会最新发布数据显示,2月全球黄金ETF(交易所买卖基金)继续录得净流入35.3吨(约合21亿美元,资产管理规模AUM增加1%),主要仍由北美及欧洲基金增加持仓带动,延续了今年以来西方资金进场、亚洲资金退场的态势。报告称,居高不下的通胀及地缘政治风险大增,推动全球黄金ETF录净流入,政治风险增加更推高金价至1936美元/盎司的月内高点
国泰君安期货研报观点认为,黄金:通胀预期上行支撑金价大涨; 白银:突破前高。
昨夜金银价格再度拉涨,主因美国正式宣布将禁止美国从俄罗斯进口石油、液化天然气和煤炭,欧盟提议大幅削减从俄进口天然气。欧美和俄罗斯的能源战进一步升级,首此消息面影响,原油再度拉升,在通胀上行速率超过名义利率上行的局面下,金银受支撑上行。
后续需要关注的风险点是:在高通胀压力之下,远期美联储在货币收紧路径上的超预期陡峭化,以及避险溢价的回吐。
整体而言,我们对贵金属维持短期偏强、中期有利空驱动的观点,建议各位投资者密切跟踪俄乌局势进展,以及3月FOMC会议。