自今年开年以来,在光伏玻璃行业前景良好影响下,带动纯碱开启震荡上涨。昨日,纯碱主力重返3200元关口,最高达到3269元/吨,刷新五个月来的新高。
供给方面,第一季度前两个月受疫情影响,各地实施不同的交通管制措施,物流受阻问题严重,从而导致纯碱工厂的开工率不高,部分企业纯碱装置长时间停车,如四川广宇化工、云南云维等,连云港碱厂120万吨氨碱装置停产搬迁。到了三月份,部分地区疫情得到缓解,企业开工情况有所好转,据数据显示,纯碱企业整体开工率达到了87.4%,,月内库存增加了7.75万吨,涨幅5.98%。
进入5月后,纯碱市场将全面进入传统装置检修阶段,甚至部分企业4月份便开始了装置检修:前日,湖北双环煤气化进行检修,纯碱装置将有所减量,预计持续一周左右;安徽红四方因纯碱装置出现问题,预计停车检修1-3 天。
届时,市场的整体开工率将有所下降,纯碱的产量也会相应减少。这对于纯碱库存去化是一个很好的时机,供应量越来越少,价格自然会继续上涨。
需求方面,在纯碱市场供给量整体不高的情况下,需求量却非常高。主要原因是今年以来,光伏玻璃的投产高于预期,目前,国内共有8条光伏玻璃生产线投产,新增日熔量约9700吨,在形势一片利好的情况下,未来或将继续继续加大投入生产,进而对于纯碱的需求也将会进一步提高。
新能源方面除了光伏玻璃外,电动车对于纯碱的需求也会加大, 2022-2023年,将有23个企业碳酸锂项目投产,若全部投产计划按期执行,理论上将对应增加39.24万吨纯碱需求。
另外,房地产行业逐渐回暖。第一季度,国内超60个城市出台了放宽公积金、放松限购限售等一系列稳定房地产的措施。这些措施很好地稳定了各地的房价,房地产商或将规划新的楼房建设,消费者购买力也会随之上升,那么浮法玻璃的需求也会相应增加。
展望后市,纯碱价格仍未见顶,后续仍将偏强运行。