【基本面】
美联储官员和欧央行官员继续鹰派讲话,金价小幅回落;美国三大股指全线收跌,欧洲三大股指收盘全线上涨,国际油价全线上涨;美债收益率多数下跌。
10年期美债收益率跌2.9个基点报3.177%,美元指数涨0.52%报104.50,人民币震荡;COMEX黄金期货跌0.19%报1821.4美元/盎司。
【基差、库存】
基差:黄金期货393.86,现货393.56,基差-0.3,现货贴水期货。
库存:黄金期货仓单3312千克,不变。
【多空分析】
利多因素:地缘政治摩擦影响明显减弱,能源压力依旧较大;俄乌冲突对经济的影响逐渐显现,供应紧张担忧依旧较高,通胀预期持续处于高位;疫情和俄乌局势影响,经济衰退预期升温。
利空因素:地区冲突一般影响金价时间短暂,局势明朗后,避险情绪回落,金价将回落;通胀维持高位,各国央行紧缩进程加快,紧缩预期升温,金价下行压力依旧;有色金属价格企稳,风险偏好回升,支撑消散。
【观点结论】
主要逻辑:美联储加息进程坚定,紧缩预期快速升温;俄乌局势担忧的避险需求明显和缓,金价支撑减弱;紧缩进程推动金价回落仍是今年的主要逻辑;未来滞涨预期或将有所支撑。
市场预期:关注美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利在欧洲央行论坛上讲话,美联储官员讲话、美国一季度实际GDP终值、个人消费支出(PCE)终值;全球央行紧缩队伍不断扩大,抑制通胀预期坚定,但紧缩预期再度波动。经济衰退预期也逐渐升温,悲观情绪有所释放,油价走高,大宗商品反弹,金价小幅回落。经济预期和紧缩预期的平衡仍是主要逻辑,金价震荡为主。
风险点:地缘政治的经济影响超预期,紧缩进程暂停,疫情大范围蔓延。
(来源:大越期货)
名称 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
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沪金加权 | -- | -- | -- |
沪金2604 | -- | -- | -- |
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沪金2602 | -- | -- | -- |
沪金2601 | -- | -- | -- |
沪金2512 | -- | -- | -- |
沪金2511 | -- | -- | -- |
沪金2510 | -- | -- | -- |
沪金2509 | -- | -- | -- |
沪金2508 | -- | -- | -- |
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沪金2506 | -- | -- | -- |
沪金2505 | -- | -- | -- |
沪金2504 | -- | -- | -- |
沪金2503 | -- | -- | -- |
沪金2502 | -- | -- | -- |
沪金2501 | -- | -- | -- |
沪金2412 | -- | -- | -- |
沪金2411 | -- | -- | -- |
沪金2410 | -- | -- | -- |
沪金2409 | -- | -- | -- |
沪金2408 | -- | -- | -- |
沪金2407 | -- | -- | -- |
沪金2406 | -- | -- | -- |
沪金2405 | -- | -- | -- |
品种 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
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沪铜主力 | -- | -- | -- |
沪铝主力 | -- | -- | -- |
线材主力 | -- | -- | -- |
热卷主力 | -- | -- | -- |
橡胶主力 | -- | -- | -- |
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燃料油主力 | -- | -- | -- |
螺纹钢主力 | -- | -- | -- |