【行情复盘】
市场对美联储加息即将结束和通胀已经放缓认可度较高,俄罗斯退出黑海谷物出口协议增加避险情绪,对贵金属形成利好影响,故尽管美债收益率表现偏强,贵金属日内依然震荡偏强运行。
截止17:00,现货黄金整体在1975-1988美元/盎司区间震荡偏强运行,小幅上涨。国内贵金属日内维持震荡走强行情,沪金涨0.32%至461.96元/克,沪银涨0.51%至5932元/千克。
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【重要资讯】
①美国6月零售销售环比上升0.2%,为连续第三个月增长,但低于预期的0.5%,前值从0.3%上修至0.5%;核心零售销售环比升0.2%,预期0.3%,前值从0.1%上修至0.3%;说明美国消费者支出仍有韧性,但是韧性有所减弱。
②今年第三次G20财长和央行行长会议召开,讨论全球经济形势、国际金融架构等领域工作成果。会议认为,全球经济增长前景不确定性较大,各方应继续加强宏观政策协调,共同推动全球经济实现强劲、可持续、平衡和包容的增长。
③国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃指出,全球经济活动正在放缓,特别是制造业领域;食品和化肥价格上涨尤其令人担忧,通胀高企问题可能会持续较长时间,需要进一步加强货币政策紧缩力度。
【交易策略】
运行逻辑分析:美联储货币政策调整节奏预期与经济衰退担忧继续主导贵金属行情,亦要关注突发地缘政治、银行系统性风险等事件的影响。前期,美国非农数据表现参差,通胀数据超预期回落,美联储9月再度加息预期持续降温,贵金属呈现震荡走强行情,白银涨幅更大;然而影响贵金属行情调整的因素依然存在,美联储货币政策仍存在不确定性,经济衰退预期暂无更明显的预期变化,贵金属短期暂时难以出现持续性大幅上涨行情,更多是高位宽幅震荡行情。后续政策宽松转向、经济下行风险、美欧政策差进一步收窄,央行购金持续等宏观因素下,贵金属逢低做多依然是核心,不建议做空。
运行区间分析:伦敦金现企稳震荡运行,上方关注2000美元/盎司(460元/克)阻力,当前趋势性持续上涨行情发生可能性小,下方关注1900美元/盎司(440元/克)支撑;未来随着联储政策宽松预期兑现、央行购金持续、经济衰退担忧加剧以及避险需求等因素影响,黄金续刷历史新高可能性依然存在。贵金属近期稳步上涨,但是趋势性持续上涨行情暂时可能性小;接下来一段时间贵金属仍有调整机会,可待行情企稳继续低位做多,风险偏好者亦可逢低继续构建贵金属多单;贵金属逢低做多依然是核心,依然不建议高位做空策略。
贵金属期权方面,建议卖出贵金属深度虚值看跌期权,如AU2310P416合约。
(来源:方正中期期货)
名称 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
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沪金加权 | -- | -- | -- |
沪金2604 | -- | -- | -- |
沪金2603 | -- | -- | -- |
沪金2602 | -- | -- | -- |
沪金2601 | -- | -- | -- |
沪金2512 | -- | -- | -- |
沪金2511 | -- | -- | -- |
沪金2510 | -- | -- | -- |
沪金2509 | -- | -- | -- |
沪金2508 | -- | -- | -- |
沪金2507 | -- | -- | -- |
沪金2506 | -- | -- | -- |
沪金2505 | -- | -- | -- |
沪金2504 | -- | -- | -- |
沪金2503 | -- | -- | -- |
沪金2502 | -- | -- | -- |
沪金2501 | -- | -- | -- |
沪金2412 | -- | -- | -- |
沪金2411 | -- | -- | -- |
沪金2410 | -- | -- | -- |
沪金2409 | -- | -- | -- |
沪金2408 | -- | -- | -- |
沪金2407 | -- | -- | -- |
沪金2406 | -- | -- | -- |
沪金2405 | -- | -- | -- |
品种 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
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沪铜主力 | -- | -- | -- |
沪铝主力 | -- | -- | -- |
线材主力 | -- | -- | -- |
热卷主力 | -- | -- | -- |
橡胶主力 | -- | -- | -- |
沥青主力 | -- | -- | -- |
燃料油主力 | -- | -- | -- |
螺纹钢主力 | -- | -- | -- |