【贵金属早评】
【黄金】
行情回顾：昨日COMEX黄金2402下跌了0.77%，收报2034美元/盎司，最高触及2037美元，最低2022美元。
宏观面：美国劳工统计局公布的月度数据显示，12月份非农就业人数(NFP)增加21.6万人，超过了市场预期的17万人。值得注意的是，11月的数据被修正后为增加为17.3万个，原本为19.9万人。美国12月份失业率为3.7%，而市场普遍预测为3.8%，11月份报告中的失业率为3.7%。劳动力参与率从11月份的62.8%降至62.5%。该报告支持美国货币政策鹰派阵营，他们希望看到美联储在2024年继续收紧货币政策。非农就业数据公布后，互换市场定价美联储3月份降息的可能性回到50%，后续又调整至70%
基本面：1月8日，全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持有量为869.6吨，较前一日下降约5吨。
操作建议：黄金白银中长线看涨，可择机布局多单，短线方向不明，偏震荡。
【白银】
行情回顾：昨日COMEX白银2403下跌了0.02%，收报23.305美元/盎司，最高触及24.32美元，最低23.29美元。
宏观面：同黄金
基本面：1月8日，全球最大白银ETF iShares Silver Trust持有量13510.43吨，较前一日减少约40吨。
后市展望：白银走势近期仍以贵金属属性为主，基本走势与黄金相同。具有工业属性的白银还受到全球经济前景和需求的拖累。
操作建议：近期白银涨势不如黄金，短线震荡偏弱。
【 黑色系早评】
【螺纹】
行情回顾：昨日螺纹2405下跌1.52%
基本面：据我的钢铁网数据显示，上周螺纹钢周度产量244.19吨，环比下降7.65万吨，钢厂库存185.95吨，环比下降9.92万吨，社会库存422.77万吨，环比上升27.48万吨。钢材五大品种周度产量876.45万吨，环比下降9.86万吨，两库库存合计1364.09万吨，环比上升25.89万吨。
核心观点：上周钢价冲高回落，近几日再度呈现震荡走势，建议关注rb2405下方3900元/吨附近支撑
交易策略：建议rb2405合约多单延续轻仓持有
行情回顾：昨日铁矿2405下跌1.1%，焦煤2405下跌4.54%，焦炭2405下跌2.62%
基本面：据我的钢铁网数据显示，1月1日-1月7日全球铁矿石发运总量2690.5万吨，环比减少657.2万吨，澳洲巴西铁矿发运总量2115.2万吨，环比减少642.2万吨。1月5日，全国铁矿港口库存1.2亿吨，环比上升253.18万吨，焦煤港口库存158.96万吨，环比上升3.19万吨。
核心观点：黑色盘面偏震荡，双焦相对结构性偏弱
交易策略：原料整体建议观望
【 农产品早评】
【油脂】
行情回顾：油脂期价震荡整理，截止收盘，豆油Y2405合约下跌0.30%以7370元/吨报收，棕榈油P2405合约持平以7006元/吨报收，菜油OI2405合约下跌0.75%以7769元/吨报收。
基本面：据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚12月1-31日棕榈油产量预估减少12.36%，其中马来半岛减少11.92%，马来东部减少13.07%，沙巴减少14.15%，沙捞越减少9.68%。
后市展望：当前油脂油料的市场逻辑较前期并没有发生太多变化，市场整体承压于巴西中西部及东南亚降雨改善及其带来的大豆、棕榈油产量前景好转。在供给充裕、需求较弱的压制下，油脂期价维持弱势运行格局。
【粕类】
行情回顾：豆粕期价震荡下跌，截止收盘豆粕M2405下跌2.14%，以3157元/吨报收。
基本面：AgResource Company的Dan Basse表示，巴西的农作物生产前景受到干旱的严重影响。在马托格罗索州北部，在一些产区地区，我们看到收成将比去年低了20%-60%。因此，我公司驻巴西办公室将该国大豆产量预估下调至大约1.50亿吨。这较美国农业部(USDA)的预估值减少了1300万吨，更重要的是，产量前景可能还会进一步被下调。
后市展望：国内虽说已经进入一年中畜禽饲料对豆粕的需求旺季，但养殖利润不佳及偏弱的行情使得饲料养殖企业备货谨慎。伴随南美天气的好转美豆持续下跌带来进口成本降低的预期，国内粕类价格延续弱势运行。
【有色早评】
【沪铝】
基本面：1月8日，上海有色A00铝锭现货均价为19,160元/吨，较上一交易日减少140元/吨。1月5日，电解铝升贴水维持在平水附近，较上一交易日维持不变。1月5日，上海期货交易所铝库存为96637吨，上一周铝库存为99029吨。1月5日，LME铝库存为558180吨，上一交易日LME铝库存为561580吨。
后市展望：几内亚油库爆炸影响铝土矿供给，影响时间比预期的长。轮船运力紧张也可能导致铝土矿进口受限。几内亚铝土矿开采及运输存在进一步恶化的可能性。山东、河南等地受环保等因素影响，氧化铝供给紧张。电解铝企业开工率依然处于高位，供给处于较高水平。终端需求处于淡季，备货意愿不强。短期内，铝价或以震荡偏强趋势为主。
【沪铅】
基本面：1月8日，长江有色1#铅锭现货均价为15925元/吨，较上一交易日增加75元/吨。1月5日，上海期货交易所精炼铅库存为52,449吨，较上一周减少435吨。1月5日，LME铅库存为130,450吨，较上一交易日减少1,650吨，注销仓单占比为35.19%。
后市展望：铅加工费处于低位，11月份原生铅产量下降明显，再生铅产量小幅下降。电池厂开工率下降，铅蓄电池需求下降。沪铅库存、LME铅库存处于高位。铅价或以震荡行情为主。
能源化工早评
【原油早评：】
行情回顾：目前原油市场多空互现，WTI油价继续震荡整理。
宏观面及基本面：过去的一周，红海紧张局势加剧，欧佩克及其减产同盟国重申对团结、充分凝聚和市场稳定的承诺，以及利比亚最大的油田因抗议活动而关闭，均对油价有提振。但是，美国劳工部统计局公布的数据显示，2023年12月份美国非农就业人数增加21.6万人。而此前接受媒体调查的经济学家预计为增加17万人。超预期的非农就业，引发市场对美联储可能继续加息的担忧，和对降息可能推迟的失望。
后市展望：目前市场持续动荡，油价可能继续震荡整理。
【塑料及PP早评：】
行情回顾：聚烯烃期货昨日继续回落调整，塑料2405收盘下跌0.76%，PP2405下跌1.23%。
基本面：PE方面，本周 PE下游各行业整体开工率预计-0.28%，下游工厂新单跟进有限，维持刚需采购；目前聚乙烯生产企业计划性检修装置较少，国内供应呈增长预期。
PP方面，节后归来市场累库超预期，叠加国际油价下跌，期现价格同步回落，趋势转弱明显。并且下游需求存在放缓预期，现货价格下行至7300-7350。
后市展望：进入淡季后，聚烯烃基本面有所弱化，聚烯烃价格将更多受原油驱动。
| 名称 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 原油加权 | -- | -- | -- |
| 原油2705 | -- | -- | -- |
| 原油2704 | -- | -- | -- |
| 原油2703 | -- | -- | -- |
| 原油2702 | -- | -- | -- |
| 原油2701 | -- | -- | -- |
| 原油2612 | -- | -- | -- |
| 原油2611 | -- | -- | -- |
| 原油2610 | -- | -- | -- |
| 原油2609 | -- | -- | -- |
| 原油2608 | -- | -- | -- |
| 原油2607 | -- | -- | -- |
| 原油2606 | -- | -- | -- |
| 原油2605 | -- | -- | -- |
| 原油2604 | -- | -- | -- |
| 原油2603 | -- | -- | -- |
| 原油2602 | -- | -- | -- |
| 原油2601 | -- | -- | -- |
| 原油2512 | -- | -- | -- |
| 原油2511 | -- | -- | -- |
| 原油2510 | -- | -- | -- |
| 原油2509 | -- | -- | -- |
| 原油2508 | -- | -- | -- |
| 原油2507 | -- | -- | -- |
| 原油2506 | -- | -- | -- |
| 原油2505 | -- | -- | -- |
| 原油2504 | -- | -- | -- |
| 原油2503 | -- | -- | -- |
| 原油2502 | -- | -- | -- |
| 原油2501 | -- | -- | -- |
| 原油2412 | -- | -- | -- |
| 原油2411 | -- | -- | -- |
| 原油2410 | -- | -- | -- |
| 原油2409 | -- | -- | -- |
| 原油2408 | -- | -- | -- |
| 原油2407 | -- | -- | -- |
| 原油2406 | -- | -- | -- |
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