天然橡胶期货在以下情况下可以套利:
1、由于天然橡胶期货的价格波动强烈,当期货价格大涨大跌时,不同交割期的合约会出现不同幅度的涨跌,价差变化甚大,因此可进行套利操作。
2、注意:天然橡胶期货各个合约的价格,往往都会不同,这样根据对未来价格走势的判断,也可以在价格背离中选择套利。
需要指出的是,在利用期货套利过程中,所参考的是动态的预期价格走势,而不是当前价格,能够获取的利润也是在未来价差中产生。
通常来说,期货价格走势通常和现货保持一致,但是因为交割、仓储等需要额外费用,期货价格应该高于现货价格。但是期货又表现为未来预期价格,所以往往又存在价格背离的问题,就比如说某一商品现在供应偏紧,预期未来一段时间后会大幅好转,这样期货价格也可以小于现货价格。
如果投资者认为当前期货和现货价格走势背离比较严重,未来期货价格并不会下跌,就可以通过卖出现货,购买期货合约进行套利;相反的情况就反向操作。这就是一般所称的套期保值,也是期货市场存在的最根本原因。