螺纹
逻辑:周二,螺纹钢2310合约价格先抑后扬,收盘报价3937元/吨,较前一交易日结算价下跌9元/吨,跌幅0.23%。基本面上看,最新数据显示,螺纹钢产量维持高位,表需再度回落但依然覆盖产量,库存去化速率减缓,当前供需矛盾并不突出。技术分析上看,螺纹钢2310合约周线MACD红柱持续缩短偏空,但当前价格处于前期上涨震荡中枢区域下沿附近叠加小时线MACD底背离金叉,或受到支撑反弹。日内支撑位关注3900附近,压力位参考4000左右。综合来看,螺纹钢2310合约价格短期或震荡运行。
趋势观点:建议以逢低轻仓试多为主
逻辑:周二,白糖2307合约震荡运行,收盘报价6722元/吨,较前一交易日结算价下跌7元/吨,跌幅0.10%;交易所前二十期货公司会员持仓中,SR2307合约多单持仓494959手,空单持仓477749手,多空比1.04。全球糖供应仍处于偏紧状态,加之国内2022/23榨季甜菜糖厂全部停机,各地公布的3月国内产销数据利好,供需缺口扩大,支撑市场,但巴西新榨季加快生产速度,以及市场较为关注国家是否会投放储备糖,或存一定制约;技术面上,因近期糖价大幅走高,需注意期价高位技术性回调风险。多空因素交织下,预计市场短期或震荡偏强运行。
趋势观点:建议以观望或逢低轻仓试多为主。
逻辑:周二,生猪2305合约震荡运行,收盘报价14790元/吨,较前一交易日结算价上涨20元/吨,涨幅0.14%;交易所前二十期货公司会员持仓中,LH2305合约多单持仓18404手,空单持仓21170手,多空比0.87。养殖端出栏增加,市场供应整体增量,终端消费跟进不畅,市场无明显利好,但部分企业惜售情绪有所升温,屠企低价灵活入库,叠加猪价处于成本价附近,下方存支撑空间。多空博弈背景下,预计市场短期或低位震荡整理为主。
趋势观点:建议以观望为主。
逻辑:周二,鸡蛋期货主力合约JD2305收盘报价4338元/吨,较前一交易日结算价上涨13元/吨,涨幅0.3%;持仓量约7.6万手,日增仓约-0.72万手。现货方面,鸡蛋现货价格稳中微涨,饲料价格走弱,带动成本回落,但近期流通环节去库尚可,利于蛋价企稳,数据显示,截至4月11日鸡蛋生产环节库存可用天数为0.74天,流通环节库存可用天数为1.26天。持仓方面,4月11日,交易所前二十名期货公司会员持仓中,鸡蛋2305合约多单持仓约3.94万手,空单持仓约3.94万手,多空比约为1.0。整体来看,饲料走弱,成本有所下滑,但鸡蛋库存小幅下滑,短期提振蛋价,预计短期内蛋价低位宽幅震荡运行。
趋势观点:建议以观望为主。
逻辑:周二,棉花期货主力合约CF2305收盘报价14595元/吨,较前一交易日结算价下跌40元/吨,跌幅0.27%,持仓量约52.11万手,日增仓约+1.62万手。现货方面,棉花现货价格稳中有涨,织布厂开机率维持高位,但纺企短期原料备货较为充足,高价采购意愿不强,数据显示,截至4月7当周,织布厂周度开机率为78.4%,环比前一周(78.8%)有小幅下滑,且纺纱厂折库天数为18.5天,环比前一周(18.3天)有小幅上涨。持仓方面,4月11日,交易所前二十名期货公司会员持仓中,棉花2305合约多单持仓约17.48万手,空单持仓约18.87万手,多空比约为0.93,净多持仓约为-1.39万手。整体来看,新棉播种预期下调,叠加轻纺城近期成交量偏好,提振棉价,预计短期内棉价宽幅震荡偏强运行。
趋势观点:建议以观望为主或轻仓逢低做多。
逻辑:周二,棕榈油期货主力合约P2305收盘报价7908元/吨,较前一交易日结算价上涨240元/吨,涨幅3.13%。现货方面,数据显示,周二国内24度棕榈油日度均价较前一交易日上涨253元/吨。截至4月7日当周,国内棕榈油库存为92.12万吨,较前一周降低1.81万吨,降幅1.93%,国内库存已连续5周小幅走低,但总体仍居高位。国内油脂整体供应较为充裕,棕榈油终端需求一般,但近期到港偏少,库存持续下滑提振价格,叠加周一午间公布的MPOB月度数据偏多,且原油稳于相对高位,棕榈油期价短期或偏强震荡。
趋势观点:建议以回调短多为主。
逻辑:周二,沥青期货主力合约BU2306收盘报价3848元/吨,较前一交易日结算价上涨34元/吨,涨幅0.89%。供应方面,数据显示,截至4月6日,国内沥青周度产量为39.1万吨,较前一周增加2.9万吨,增幅8.01%;截至4月11日,国内沥青社会库存为65.1万吨,较前一周增加0.6万吨,增幅0.93%;企业库存为66.2万吨,较前一周降低2.2万吨,降幅3.22%。随着天气好转以及项目动工增加,市场需求缓慢向好,山东、华北及华南部分炼厂上调报价提振价格,沥青短线或偏强震荡,关注原油价格变动。
趋势观点:建议以回调短多为主。
逻辑:周二,豆粕期货主力合约M2305收盘报价3579元/吨,较前一交易日结算价上涨28元/吨,涨幅0.79%。数据显示,当日油厂豆粕汇总均价为3994元/吨,较前一交易日上涨21元/吨。需求方面,随着猪价持续走弱,前期二育投机已部分出清,出栏均重回落,豆粕需求端仍有回落压力。供给方面,4、5月大豆预计大量到港,油厂供给压力较大。叠加巴西大豆丰产预期逐渐兑现,现货价格走低,预计内盘豆粕价格或以震荡偏弱为主,投资则或可布局中长线。
趋势观点:建议以轻仓逢高做空为主。
逻辑:周二,苹果期货主力合约AP2305收盘报价8107元/吨,较前一交易日结算价下跌33元/吨,跌幅0.41%。现货方面,目前产地交易仍多集中于山东产区,其余产区多以客商按需补货为主,广东市场到车量逐渐呈下跌趋势,市场交易不温不火,日内到货存在销售压力,4月份苹果的替代品种类减少,对苹果价格形成支撑。目前各产区果树陆续进入开花期。建议关注苹果产区天气情况。
趋势观点:建议以观望为主。
逻辑:周二,甲醇期货主力合约MA2305收盘报价2418元/吨,较上一交易日结算价上涨29元/吨,涨幅1.21%。甲醇第一季度检修不及往年,供应压力较大,且甲醇现处于需求淡季,整体表现为供大于求,煤炭方面,国内煤炭在第一季度持续下跌,煤制甲醇成本端支撑下降。库存方面,港口库存和社会库存逐渐开始累库,甲醇生产厂内库存下降幅度较大,综合来看,甲醇总库存不存在压力。甲醇近期或以宽幅震荡为主,投资者或可高抛低吸。
趋势观点:建议以高抛低吸为主。
逻辑:周二,玻璃期货主力合约FG2309收盘报价1645元/吨,较上一交易日结算价下跌25元/吨,跌幅1.50%。近期玻璃期现一路上扬,库存也逐渐去库,尤其是保交楼政策资金的落实对市场有较大的促进作用,随着天气的转暖,各工地开工也逐渐恢复,下游囤货较为积极。今年市场对地产普遍存在乐观预期,玻璃09合约不宜过分看空,短期来看,玻璃上遇阻力位,且玻璃库存压力依然较大,从而施压期货盘面。综合来看,玻璃短期或以宽幅震荡为主。
趋势观点:建议以高抛低吸为主。
(来源:华创期货)