央行季末增加流动性供给 中期债市或承压

9月28日收盘，二年期国债期货2312合约报101.185元，持仓量达68,164手，成交量达37,408手；五年期国债期货2312合约报101.910元，持仓量达110,623手，成交量达56,757手；十年期国债期货2312合约报101.785元，持仓量达183,775手，成交量达66,177手；三十年期国债期货2312合约报98.820元，持仓量达35,084手，成交量达23,275手。

机构观点汇总

华泰期货：央行三季度例会指出要乘势而上

央行季末增加流动性供给。9月27日，以利率招标方式开展2000亿元7天期和4170亿元14天期逆回购操作，净投放4120亿元。季末流动性压力下，9月15日央行降准0.25个百分点，未调降MLF和LPR利率；9月27日央行三季度例会指出要持续用力、乘势而上。

中泰期货：银行间主要利率债收益率变动不大

公开市场方面，央行公告称为维护季末流动性平稳，9月27日以利率招标方式开展2000亿元7天期和4170亿元14天期逆回购操作，当日2050亿元逆回购到期，当日净投放4120亿元。

货币市场方面，SHIBOR O/N下行3.50bp报1.7060%，SHIBOR 1W下行12.10bp报1.8480%，SHIBOR 3M上行0.9bp报2.3030%。银行间主要利率债收益率变动不大。10年期国开活跃券“23国开10”收益率上行0.5bp，10年期国债活跃券“23附息国债18”收益率下行1.5bp，30年期国债活跃券“23附息国债09”收益率下行0.3bp，5年期国开活跃券“23国开03”收益率下行0.75bp。