地缘担忧继续升温 原油期货价格继续反弹走高

1月29日，原油期货行情走势图显示，今日盘中最高触及599.5元/桶，最低下探583.6元/桶；截止目前，原油主力现报597元/桶，涨幅2.44%。

市场要闻：

截至1月23日当周，美国商品期货交易委员会（CFTC）WTI原油投机性净多头头寸增加56134手至99144手。

1月下旬，作为Pernis炼油厂计划维护的一部分，壳牌将关闭20.8万桶/日的原油装置和4.9万桶/日的催化裂化装置。

欧佩克+消息人士称，欧佩克+可能会在未来几周内决定其4月及以后的石油产量水平，但在下周四举行的部长级会议上就进一步的产量政策做出决定还为时尚早。五位欧佩克+消息人士称，委员会可能不会在会议期间对现行政策做出任何改变。

市场观点：

兴证期货：宏观层面，美国第四季GDP环比年率增长3.3%，2023年全年经济增长2.5%，为两年来最快。美国PMI 升至6月以来最高，通胀有所缓解。地缘事件方面，贸易巨头托克的一艘载有石脑油的油轮在红海被一枚导弹击中。上周，乌克兰两次用无人机袭击了俄罗斯的石油设施。武装分子周日在叙利亚边境附近的一次无人机袭击中造成3名美军阵亡，另有25人受伤，中东局势进一步升级。综合来看，上周EIA数据利多油价，但考虑到上周产量数据下降主要由寒潮天气引起，随着寒潮结束，实际减产有限，同时当前紧张的地缘局势对油价有一定支撑。但是从宏观层面看，短期内宏观及需求预期仍然偏中性，剔除地缘因素外，原油要形成趋势上涨动能仍然不足。

华联期货：消息面，胡塞武装发言人称，海军在亚丁湾针对一艘油轮展开行动，导致油轮起火，加剧了市场对供应中断的担忧。红海中断忧虑在布伦特原油期货的市场结构中的作用很明显。近月布伦特原油期货较六个月合约的升水涨至11月以来最高，表明即期供应紧张。乌克兰无人机袭击俄罗斯南部一家以出口为导向的炼厂后燃料供应中断，也在本周提振了油价。基本面上，需求端中国回落美国增长，供应端美国页岩油产量不断增加，OPEC产量近四个月有三个月增长。库存方面，美国原油库存近期回落，符合季节性特征，库存水平处于往年同期较高水平。供应端，虽然OPEC+将减产行动延续到明年，但也是在市场预期之内，但是OPEC原油产量近四个月有三个月上升，增加了全球供应，导致油价承压。需求端中国回落美国增长，中国原油需求9月份见顶后开始回落至今；然而美国原油需求却从10月份开始见底回升至今，需求端存在矛盾与不确定性。操作上，震荡思路，SC2403参考操作区间550至650。

东方汇金期货：国际原油期货上周五收于近两个月来的最高点，为第二周上涨，原因是美国经济增长良好和中国刺激经济的迹象提振了需求预期，而中东的供应忧虑提供了进一步支撑。周四公布的数据显示，美国第四季经济增速快于预期。美国商务部经济分析局公布，上一季度美国国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长3.3%，这一增速出人意料地高于经济学家预测的2.0%。全球第二大石油消费国中国宣布降准以刺激经济成长。周三下午，中国央行行长潘功胜在北京出席国务院新闻办公室发布会时称，央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元。此外，周四将下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，并持续推动社会综合融资成本稳中有降。胡塞武装发言人称，海军在亚丁湾针对一艘油轮展开行动，导致油轮起火，加剧了市场对供应中断的担忧。