企业如何进行原油期货套期保值

企业为了防止购进原料时，石油价格上涨而遭受损失，可采用买进套期保值的交易方式来及时锁定或降低成本。即在期货市场买进数量相等的期货合约，等到实际购进石油现货时再卖出期货头寸对冲作为保值手段。

例如，一家石油公司计划在三个月后从国外进口一批原油，为了避免汇率波动的风险，它可以在期货市场上卖出与进口原油等量的美元期货合约，这样，无论汇率如何变化，它都可以按照期货合约的价格兑换美元，从而保证进口成本不变。

套期保值的原理是基于期货市场和现货市场的价格走势趋同和到期趋合的特性，即两个市场受相同的供求因素影响，而且期货合约到期时必须进行实货交割，使期货价格和现货价格最终趋于一致。

因此，如果期货市场和现货市场的价格之间存在差异，那么就存在套期保值的机会，通过买卖期货合约，可以利用这种差异来规避风险或获得收益。

这里需要注意：套期保值的关键在于期货和现货价格的相关性。如果期货和现货价格的相关性更高，基差风险会变小，那么套期保值的效果会更好。所以在选择期货合约的时候，要尽可能的贴近现货商品，也就是选择期货合约的时候，要选择基差较小的合约。

当套期保值者不能确定何时处置现货商品时，套期保值者有两种选择。

第一种是选择最近一个月的期货合约，然后在这个合约到期前冲销头寸，再转换成下一个到期月的期货知识合约，以此类推。

第二种是选择接近可能的现货时间但远离到期月份的合约，不必太多次变更期货合约。