【豆粕】
周二,CBOT大豆冲高回落。之前因为9月供需报告超预期利多,美豆期价一度上冲,打破之前震荡区间上沿。但昨夜,因为美国8月CPI8.3%,高于预期,令市场预期美联储9月加息75个基点概率提高,美豆价格再次回落。美豆市场正在重新构建区间,预计价格重心较此前提高。国内方面,受到9月报告利多冲击,连粕期价高开后大涨。油厂单周压榨量维持近200万吨水平,提货较好,豆粕库存稳中下降,利好基差。虽然期货价格上涨,但基差仍在扩大,这与现货市场紧张相匹配。豆粕价格单边日内为主,正套参与11-1价差交易。
【油脂】
周二,BMD棕榈油震荡走高,跟随周边市场上涨。据南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)数据显示,2022年9月1—10日马来西亚棕榈油单产增加5.29%,出油率减少0.01%,产量增加5.23%。市场消化了两个报告的指引,目前关注点在于宏观因素,包括美联储政策及国际货币情况。国内方面,期货价格上涨。库存方面,最新数据显示,豆油、棕榈油和菜油库存均下降,总库存下降。考虑到国内大豆压榨保持在近200万吨的高位上,现货需求旺盛,豆油菜油基差仍有上行空间,棕榈油维持疲软观点。操作上,宏观影响加大,单边预计巨幅波动,控制仓位,看弱棕油价差,看好豆油价差,预计菜豆价差缩小。
【玉米】
9月报告利多美玉米单产下调、库存大幅下降,受报告利多影响美玉米当日跳涨1.35%。8月中旬调研机构预估美玉米单产及总产均下调,这一数据使得8月中旬美玉米期价连续反弹近50美分,反弹幅度接近8%。9月报告中美玉米供应降至2019年以来的低位水平,库存消费比持续下降,美玉米期价延续上行。周二美玉米跟随大豆上涨,国内玉米及农产品报价联动上涨。当日在9月供需报告利多带动下,美豆、玉米联动上涨,国内玉米1合约价格区间上移。在近期玉米、淀粉价格反弹过程中,淀粉领涨,玉米跟涨,玉米1合约在成本支撑及天气升水双因素作用下,价格区间逐步抬升。技术上,玉米1月合约跳空上行,短期价格延续技术性强势表现。
【生猪】
发改委周二发文表示,本周国家将继续投放今年第二批冻肉储备,国家也会密切关注生猪市场的供需和价格表现,积极开展猪肉储备调节,必要时进一步加大投放力度。近期生猪市场调控政策频繁出台,政策压力对生猪期、现市场的压力逐步显现。周二生猪2301合约增仓上行,但受到调控政策影响猪价上行仍承受一定压力。目前生猪期价呈现近强远弱价格格局排列,生猪1月合约考虑到春节前猪肉消费全年最旺,1月猪价在各合约中也表现最强。生猪3、5和7月合约猪价依次下行,这反馈出节后猪价季节性回落的预期。期货市场1月合约多头持仓减仓离场,3月和5月合约养殖企业根据自身成本及利润情况择机保值。
【鸡蛋】
周二,鸡蛋现货价格延续回落,期货跟随现货回调。鸡蛋2209合约收跌0.66%,收于4550元/500千克;2301合约收跌0.87%,收于4233元/500千克。卓创数据显示,昨日全国鸡蛋价格5.16元/斤,环比跌0.07元/斤。其中,宁津粉壳蛋5.85元/斤,环比跌0.1元/斤,黑山褐壳蛋5元/斤,环比跌0.2元/斤,;销区中,浦西市场褐壳蛋5.45元/斤,环比持平,广州市场褐壳蛋5.8元/斤,环比跌0.05元/斤。近期现货延续下跌,而期货表现相对坚挺。在产蛋鸡存栏相对历史低位,供给端对蛋价的支撑继续存在。市场普遍预期,受到供给量不大影响,蛋价回调幅度或将小于往年。市场情绪改善,期货表现相对坚挺,期货贴水得到进一步修复。操作建议,中长期多单谨慎持有,警惕期货价格回调风险,短期滚动交易。现货方面关注需求端变化,期货方面关注市场情绪以及资金对期货盘面的影响。
(来源:光大期货)